<input id="dgmou"></input>
    1. <dd id="dgmou"><video id="dgmou"></video></dd>
    2. <legend id="dgmou"><li id="dgmou"><source id="dgmou"></source></li></legend>
      <span id="dgmou"><sup id="dgmou"></sup></span>
    3. <track id="dgmou"><i id="dgmou"></i></track>
    4. <optgroup id="dgmou"><em id="dgmou"><del id="dgmou"></del></em></optgroup>

      中國西藏網 > 即時新聞 > 國內

      兼具穩健性長期性普惠性 首批養老理財產品“試水”

      發布時間:2021-12-13 14:11:00來源: 經濟日報

        兼具穩健性、長期性、普惠性三大特征——

        首批養老理財產品“試水”

        本報記者 郭子源

        12月6日起,首批試點養老理財產品正式在武漢、成都、深圳、青島發售。經濟日報記者獲悉,截至目前,養老理財產品的市場認可度較高,已有金融機構表示,可能根據后續銷售情況增加募集規模。

        從開啟試點到產品落地,養老理財用時不到3個月,進展顯著。2021年9月10日,中國銀保監會發布《關于開展養老理財產品試點的通知》,選擇“四地四家機構”,即工銀理財在武漢和成都、建信理財和招銀理財在深圳、光大理財在青島開展試點。

        首批試點養老理財產品均為封閉凈值型產品,具有“穩健性、長期性、普惠性”三個顯著特征,起購金額僅為1元,期限5年,風險等級多為中低等,申購、贖回環節收費低。

        “下一步,金融監管部門應及時總結養老理財產品試點經驗,適時推廣到更多的地區和理財公司,充分發揮養老理財產品在滿足公眾養老需求、完善多層次多支柱養老保險體系等方面的積極作用?!闭新摻鹑谑紫芯繂T董希淼說。

        面向養老需求

        養老理財是不是老年人專屬?哪類投資者適合購買?產品正式發售前,市場普遍有此疑惑。

        實際上,養老理財面向的是具有養老需求、追求養老資金穩健增值的個人投資者,并非局限于老年群體?!肮膭钔顿Y者提前積累,從年輕時就開始做養老規劃,通過中長期策略安排,調動投資者的中長期預防性投資需求?!惫獯罄碡斂偨浝砼藮|說。

        因此,“長期性”成為養老理財的特征之一,四家試點機構發售的產品均為封閉式,期限均為5年。銀保監會相關負責人表示,希望能夠培育投資者“長期投資長期收益、價值投資創造價值、審慎投資合理回報”的理念。

        考慮到封閉期較長可能造成流動性不足,部分產品還設置了兩項特殊安排。一是投資者持有一定期限后(如6個月),可按季度或按月分紅;二是建立特殊情境下的“流動性應急機制”,例如,當投資者遭遇大病,允許提前贖回。

        “下一步,應針對養老理財產品特點,健全未到期理財產品的轉讓機制,通過市場化轉讓等方式,滿足部分投資者的流動性管理需求?!倍m嫡f。

        除了“長期性”,養老理財還具有“普惠性”特征。從起購門檻看,起購金額僅為1元,以期覆蓋最廣泛的投資人群;從費率結構看,養老理財產品的費用普遍低于在售的其他理財產品,且不收取超額管理費,充分讓利投資者?!皥绦叙B老理財專項優惠費率,零認購費、零銷售服務費,管理費僅為0.1%?!迸藮|說。

        有需求的投資者該如何購買?此次試點產品僅面向武漢、成都、深圳、青島四地,其他地區的投資者暫時無法購買。以上四地投資者有線下、線上兩種選擇,或攜帶當地個人身份證赴對應機構的銷售網點處,或通過網上銀行、手機銀行等途徑購買。按照試點要求,個人投資者購買的全部養老理財產品合計金額不超過300萬元。

        專設風險管理機制

        為保障養老理財穩健運行、增強風險抵御能力,四家試點機構專門設置了風險管理機制,產品設計以安全策略為主,主要投向固定收益類資產。

        具體來看,專設風險管理機制包括平滑基金、風險準備金、減值準備等?!搬槍γ總€產品,工銀理財都單獨設置了平滑基金,以實現‘削峰填谷’降低凈值波動的目標?!惫ゃy理財副總裁王海峰說,一定期限內,當投資收益超過業績比較基準時,把超出部分按照一定比例提取出來,若遇到極端市場收益不理想情況,再將其回補至本產品,若產品到期時仍有剩余,則全部回補給對應產品。

        王海峰表示,風險準備金按照產品固定管理費的20%計提,高于一般理財產品的計提比例,“同時,我們按照最新會計準則要求,結合預期信用損失方法計提減值準備”。

        在安全性基礎上,投資者普遍關注養老理財的收益性。此次試點產品均為凈值型產品,非保本、浮動收益。截至目前,四家機構產品的業績比較基準下限集中在5%至5.8%,業績比較基準上限集中在7%至8%。以“下限5%、上限7%”為例,這意味著結合市場形勢、投資策略分析,產品到期收益落在這一區間的概率較大。

        如何兼顧安全性和收益性?“在投資策略上,養老理財采用穩健的資產配置策略,風險評級定義為R2,即較低風險?!迸藮|說,要發揮銀行理財多資產、多策略優勢,投資于債券、非標準化債權類資產、股票多頭、量化中性策略類資產、資管產品等,幫助投資者穿越周期、熨平波動。

        值得提醒的是,投資者在購買產品時應認真閱讀銷售文件?!案鶕B老理財產品特點,我們的銷售文件中新增了部分內容,例如,專門制定了關鍵信息說明書、購買限額提醒、風險管理機制、人文關懷等重點條款?!蓖鹾7逭f。

        開正門、堵偏門

        試點首發產品只是序章。試點機構紛紛表示,接下來將在監管的指導下,持續開展養老制度及策略比較研究,并結合我國居民的年齡結構、投資偏好、資本市場特點等因素,不斷創新產品策略,豐富多層次養老金融產品供給。

        養老理財試點為何重要?意義之一在于“開正門、堵偏門”,這也是監管層的重要思路?!敖陙?,部分金融機構推出了一些冠以‘養老’字樣的金融產品,但絕大多數不具備真正的養老功能,不符合穩健、長期等要求?!倍m嫡f,為此,監管部門加強整治力度,多數金融機構已下架相關“養老”理財產品。

        董希淼表示,有個別非金融機構鉆空子,打著“養老理財”的名義進行非法集資和金融詐騙,嚴重損害中老年群體的合法權益。

        為此,開展養老理財產品試點,推動正規金融機構“良幣驅逐劣幣”勢在必行?!耙岣呤袌黾s束,打造理財行業信息平臺?!便y行業理財登記托管中心副總裁管圣義說,該中心正在牽頭制定“銀行理財信息披露統一標準”,同時,依托中國理財網搭建第三方信息披露平臺,支持、引導試點機構通過統一平臺開展信息披露,為投資者提供權威可靠的信息查詢渠道,切實保護投資者合法權益。

        盡管養老理財進展顯著,但我國居民的養老理財觀念仍有待提升?!霸陴B老資金儲備方面,目前主要依賴政府、企業的養老金,至于通過個人商業養老來規劃晚年生活方面,不少人對此理念缺乏認知和參與?!苯ㄐ爬碡斂偛弥x國旺說,下一步,如何將投資者手中的長期資金轉化為投資于養老金融的資金,如何切實推動養老金融業務發展,這是構建現代化養老金融體系的重要組成部分。

      (責編: 陳濛濛)

      版權聲明:凡注明“來源:中國西藏網”或“中國西藏網文”的所有作品,版權歸高原(北京)文化傳播有限公司。任何媒體轉載、摘編、引用,須注明來源中國西藏網和署著作者名,否則將追究相關法律責任。

      啊灬啊别停灬用力啊村妇

          <input id="dgmou"></input>
        1. <dd id="dgmou"><video id="dgmou"></video></dd>
        2. <legend id="dgmou"><li id="dgmou"><source id="dgmou"></source></li></legend>
          <span id="dgmou"><sup id="dgmou"></sup></span>
        3. <track id="dgmou"><i id="dgmou"></i></track>
        4. <optgroup id="dgmou"><em id="dgmou"><del id="dgmou"></del></em></optgroup>